Održivost količine invertera i profita na tržištima u razvoju

Od početka godine, potražnja za fotonaponskim pohranama na tržištima u razvoju kao što su Azija, Afrika i Latinska Amerika nastavila je brzo rasti i premašila je očekivanja tržišta. Od siječnja do svibnja, izvoz komponenti na prekomorska tržišta osim Europe i Sjedinjenih Država iznosio je 62,7 GW, što je povećanje od 56% u odnosu na prethodnu godinu; od siječnja do svibnja, vrijednost izvoza invertera također je naglo porasla, pri čemu je Indija porasla za 78% u odnosu na prethodnu godinu, Pakistan za 241%, Saudijska Arabija za 677% i Brazil za 19%. Inverterske tvrtke imale su koristi od izbijanja tržišta u razvoju. Sungrow je potpisao velike narudžbe za skladištenje energije u Latinskoj Americi i Saudijskoj Arabiji; Deye i Solis objavili su prognoze učinka, a njihov učinak u drugom tromjesečju premašio je očekivanja tržišta. Vjerujemo da je glavni razlog za izbijanje tržišta u nastajanju nagli pad troškova fotonaponskih skladišta i niska stopa prodora fotonaponskih skladišta. U 2022. godini udio fotonaponske proizvodnje energije na tržištima u nastajanju Bliskog istoka, Afrike i Latinske Amerike bit će 1,7%, 2,0%, odnosno 3,9%, dok će tradicionalna tržišta Kine, Europa i Sjeverna Amerika bit će 4,8%, 6,3%, odnosno 4,2%. Osim toga, nestašice električne energije, politike poticaja i pad kamatnih stopa na nekim tržištima također su poticajni čimbenici.

Kratkoročno, potražnja na tržištima u razvoju u drugoj polovici godine vjerojatno će premašiti očekivanja. Očekuje se da će Solisove inozemne isporuke u trećem tromjesečju porasti za 30%-50% u odnosu na prethodni mjesec, što je potvrda. Prvi razlog je taj što je tržište još uvijek u procesu izbijanja, a drugi razlog je taj što je druga polovica godine općenito relativno vrhunac sezone za tržišta u razvoju. Taj se uzorak može pronaći usporedbom podataka o izvozu pretvarača u prvoj i drugoj polovici prethodnih godina. Srednjoročno gledano, stabilna i izvrsna projektna ekonomika te niska baza i dalje su temeljni razlozi kontinuiranog visokog rasta potražnje. Uzmimo Pakistan kao primjer. Njegovo stanovništvo je oko tri puta veće od Njemačke (krajem 2023.), ali udio fotonaponske proizvodnje energije (2022.) je samo 1%, daleko niži od njemačkih 11%. U isto vrijeme, njezina godišnja proizvodnja električne energije po glavi stanovnika (2022.) iznosi samo 9% Njemačke, a godišnji BDP po glavi stanovnika (2023.) samo 3% Njemačke. Ima puno više prostora za razvoj fotonaponskih skladišta od Njemačke. Istodobno, postoji velika vjerojatnost da će više zemalja na tržištima u razvoju pokazati eksplozivnu snagu u budućnosti. Vjerujemo da se očekuje da će potražnja za fotonaponskim pohranama na tržištima u nastajanju održati visoku stopu rasta u sljedećih 2-3 godina, a očekuje se da će ukupna stopa rasta fotonaponskih instalacija u inozemstvu izvan Europe i Sjedinjenih Država doseći oko 40%.

Proizvodna barijera pretvarača nije visoka. Oni koji kasne mogu sustići proizvode obrnutim razvojem i uvođenjem talenata. Stoga smo vidjeli da su se inverterske tvrtke, posebno male tvrtke, posljednjih godina približile u serijama proizvoda i tržišnom izgledu. U tom kontekstu, dugoročno gledano, iste vrste proizvoda na istom tržištu su predodređene za pad profitabilnosti kako se homogenost povećava, a tržišno natjecanje jača. Gornja logika uzrokovala je stanovitu zabrinutost tržišta o održivosti profitabilnosti na tržištima u razvoju.

Za razliku od gledišta tržišta, vjerujemo da će za tržišta u nastajanju u sljedećih 2-3 godina eksplozija potražnje i raznolikosti osigurati raznoliku inovaciju proizvoda i kontinuirano ponavljanje, čime će podržati korporativnu profitabilnost. Primjerice, u Pakistanu ima više olovnih baterija, a pripadajući izbor invertera značajno se razlikuje od onog u Europi. Kako bi otvorile kanale na tržištima u razvoju, tvrtke prvo moraju lansirati proizvode koji zadovoljavaju zahtjeve tržišta, a ne cjenovnu konkurenciju. Budući da tržište tek počinje, kupci, trgovci i dobavljači invertera još nisu formirali potpuno i zrelo razumijevanje potražnje i bit će potrebno nekoliko godina razvoja razmjera da se ostvari rudarenje potražnje, razvoj funkcija i iteracija proizvoda. Stoga se u sljedećih 2-3 godina očekuje da će proizvodi na tim tržištima i dalje biti u tržišnom prozoru brzog ponavljanja, a nova generacija proizvoda prirodno može imati dobru premiju. Stoga očekujemo da se na tržištima u razvoju profitabilnost izmjenjivača neće značajno promijeniti u sljedećih 2-3 godina. Očekuje se da će tvrtke s boljom prilagodljivošću proizvoda, boljom kontrolom troškova i jačim učinkom razmjera nastaviti uživati ​​višu razinu neto profitne marže na tržištima u razvoju.